(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.54 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Trinity Capital finanziert wachstumsstarke Unternehmen über Kredite, Leasing und Beteiligungen; das spezialisierte Geschäftsmodell birgt Konzentrationsrisiken.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als günstig; zugleich liegen das Trailing-KGV bei 9,19 und das Forward-KGV bei 8,32.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und eine Nettomarge von 45,2% stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 22,0% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.09 Mrd. USD, 2024: 0.82 Mrd. USD, 2023: 0.61 Mrd. USD, 2022: 0.46 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (44.0%).

5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.54 Mrd. USD ✗, 2024: -0.32 Mrd. USD ✗, 2023: -0.10 Mrd. USD ✗, 2022: -0.24 Mrd. USD ✗ — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren negativ.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 2,04 USD bietet 12,6% Rendite, wurde sechs Jahre gezahlt und die Ausschüttungsquote ist moderat.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, solide Eigenkapitalquote und hohe Dividendenrendite stehen dauerhaft negativem freiem Cashflow und rückläufigem Gewinn gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 8.3 vs. Trailing 9.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 1.46–1.59) | EPS nächstes Jahr: 2.11 (1.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 18.5. Der Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Zuversicht, während das erwartete EPS-Wachstum im nächsten Jahr nur 1,3% beträgt.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10