(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Turning Point Brands erzielt steigende Umsätze mit 484 Beschäftigten, doch das Geschäftsprofil konzentriert sich auf Tabakprodukte in den USA und Kanada.

2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV sind als fair eingestuft; das erwartete höhere Forward-KGV signalisiert zugleich einen möglichen Gewinnrückgang.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und 17,6 % Eigenkapitalrendite stehen einer niedrigen operativen Marge von 4,2 % und rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.35 Mrd. USD, 2024: 0.19 Mrd. USD, 2023: 0.15 Mrd. USD, 2022: 0.11 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 87%) bei steigendem Eigenkapital und einer Current Ratio von 5,56 stärkt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.37). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Durchschnitt beim 1,37-Fachen der Abschreibungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und seit sechs Jahren stabil; die Ausschüttungsquote von 10,4 % lässt Spielraum, die Rendite beträgt jedoch nur 0,5 %.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver Free Cashflow und verbesserte Verschuldung bieten Chancen, während das Gewinnwachstum um 77,2 % zurückging.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 38.2 vs. Trailing 27.8 → Gewinnrückgang erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 38.0% | EPS nächstes Jahr: 2.25 (27.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 6, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 118.5. Der starke Kaufkonsens und erwartetes EPS-Wachstum stehen einem Forward-KGV über dem Trailing-KGV sowie dem Signal eines erwarteten Gewinnrückgangs gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10