(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Tutor Perini erbringt diversifizierte Bau- und Infrastrukturleistungen für private und öffentliche Auftraggeber, ist jedoch stark auf den US-Markt ausgerichtet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV gilt als teuer, während das KUV günstig ist; das Trailing-KGV von 33,47 begrenzt die Attraktivität trotz niedrigen Forward-KGVs.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 2,1 Prozent und bleibt trotz zuletzt deutlich höherem Gewinnwachstum niedrig.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.22 Mrd. USD, 2024: 1.13 Mrd. USD, 2023: 1.29 Mrd. USD, 2022: 1.45 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 39%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.61). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.61).

6. Dividende (Score 4/10) — Die Ausschüttungsquote ist konservativ, doch die Rendite beträgt nur 0,5 Prozent und eine Dividende wurde in einem von sechs Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz, positiver FCF und sinkende Verschuldung treffen auf geringe Nettomargen und stark schwankende Gewinne.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.9 vs. Trailing 33.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -4.2% (8 Analysten, Range 1.8–1.9) | Umsatzwachstum erwartet: -4.3% | EPS nächstes Jahr: 6.07 (12.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 116.25. Der Kauf-Konsens und das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für Gewinnsteigerungen, obwohl Umsatz- und laufendes EPS-Wachstum rückläufig erwartet werden.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10