(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 158%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.89)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UGI versorgt Haushalte, Gewerbe und Landwirtschaft mit Energie und betreibt regulierte Versorger sowie internationale Propan- und Midstream-Geschäfte.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; das Forward-KGV von 7,73 liegt unter dem Trailing-KGV von 12,77.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 15,2 Prozent und Eigenkapitalrendite von 13,3 Prozent sind solide, trotz gemischter Umsatzentwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.78 Mrd. USD, 2024: 4.35 Mrd. USD, 2023: 4.39 Mrd. USD, 2022: 6.07 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 158%); die kurzfristigen Schulden übersteigen mit einer Current Ratio von 0,89 das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.58). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.58) erhöhen zugleich den Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 3,9 Prozent, die Ausschüttungsquote ist solide (50–70%) und die Dividende blieb stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und regulierte Versorgergeschäfte stehen gemischtem Umsatztrend, hoher Verschuldung und kurzfristigem Liquiditätsrisiko gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7.7 vs. Trailing 12.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.2% (5 Analysten, Range 2.22–2.33) | Umsatzwachstum erwartet: 7.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.22 (15.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 43.25. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10