(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ubiquiti entwickelt Netzwerktechnik für Anbieter, Unternehmen und Verbraucher; die breite Nutzung wird durch den auf Kommunikationstechnik konzentrierten Geschäftsschwerpunkt begrenzt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 40 und das sehr teure Kurs-Buchwert-Verhältnis belasten trotz erwarteter Gewinnsteigerung; auch das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 36,3 Prozent und Nettomarge von 29,3 Prozent treffen auf starkes Umsatzwachstum, während der Gewinn zuletzt langsamer wuchs.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.44 Mrd. USD, 2025: 0.67 Mrd. USD, 2024: 0.10 Mrd. USD, 2023: -0.12 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 6%) und eine Current Ratio von 2,93 stützen die Bilanz; das Eigenkapital ist über vier Jahre deutlich gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88) begleiten positive freie Mittelzuflüsse seit 2024.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist bei 21,4 Prozent Ausschüttungsquote nachhaltig und seit sieben Jahren stabil, die Rendite von 0,6 Prozent bleibt jedoch niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatzwachstum und hohe Margen bieten Chancen, doch hohe Bewertungsmultiplikatoren, ein Sell-Votum und ein gemischter Umsatzverlauf erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 28.5 vs. Trailing 40 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 25.7% (6 Analysten, Range 3.02–3.04) | Umsatzwachstum erwartet: 28.7% | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 734.5. Das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV und Gewinnwachstum wird erwartet; der Konsens lautet Halten bei je einem Kauf- und Verkaufsvotum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10