(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UniFirst bietet wiederkehrende Arbeitskleidungs- und Sicherheitsdienste in den USA, Kanada und Europa und beschäftigt rund 16.000 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungssignal ist teuer, obwohl KBV und KUV jeweils als fair gelten; das hohe Trailing-KGV belastet die Einschätzung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 4,7 Prozent, und der Gewinn sank zuletzt um 48,8 Prozent; steigende Umsätze gleichen das nur teilweise aus.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.23 Mrd. USD, 2025: 2.17 Mrd. USD, 2024: 2.11 Mrd. USD, 2023: 2.00 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 4%) und eine hohe kurzfristige Liquidität stützen die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend Erhaltungsinvestitionen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, als nachhaltig ausgewiesene Dividende hat eine geringe Rendite von 0,5 Prozent und eine konservative Ausschüttungsquote unter 30 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, geringe Verschuldung und gute Liquidität treffen auf schwache Margen und einen deutlichen jüngsten Gewinnrückgang.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 19.2 vs. Trailing 45.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -13.4% (4 Analysten, Range 4.89–5) | Umsatzwachstum erwartet: 7.6% | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 273.33. Der Konsens lautet Halten; trotz deutlich niedrigerem Forward-KGV und erwarteter Gewinnsteigerung fällt die laufende EPS-Schätzung.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10