(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 223%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — United Natural Foods vertreibt ein breites Sortiment an Lebensmitteln und Waren in den USA und Kanada und beschäftigt 25.600 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das faire Bewertungssignal stützt eine mittlere Einschätzung trotz eines niedrigen Forward-KGV von 12,99.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz steigenden Umsatzes weist das Unternehmen eine Nettomarge von −0,1 % und ein negatives Eigenkapitalrendite von −2,3 % auf.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.55 Mrd. USD, 2024: 1.64 Mrd. USD, 2023: 1.74 Mrd. USD, 2022: 1.79 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 223%).

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94).

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und die Dividendenrendite beträgt 0,0 %.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Umsätze und erwartetes EPS-Wachstum stehen Nettoverlust, sinkendem Eigenkapital und hoher Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.5% (19 Analysten, Range 2.53–2.58) | Umsatzwachstum erwartet: 9.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.21 (25.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 49.38. Die Revisionen zeigen aufwärts, doch der Konsens lautet Halten und das laufende EPS wird leicht rückläufig erwartet.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10