(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 176%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 94.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UPS betreibt ein großes US-amerikanisches Paket- und Logistiknetz mit 460.000 Beschäftigten und nationalen wie internationalen Zustelldiensten.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das KGV signalisiert eine faire Bewertung, während der Buchwertansatz mit 5,41 und dem Urteil sehr teuer dagegensteht.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 29,6% stehen rückläufigen Gewinnen und sinkender Profitabilität seit 2022 gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.23 Mrd. USD, 2024: 16.72 Mrd. USD, 2023: 17.31 Mrd. USD, 2022: 19.79 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 176%) und fallendes Eigenkapital begrenzen den finanziellen Spielraum.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.27). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.27) begleiten zuletzt sinkenden freien Cashflow.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und wurde sechs Jahre gezahlt, doch die Ausschüttungsquote von 94,4% lässt wenig Puffer.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatzwachstum und hohe Eigenkapitalrendite treffen auf rückläufige Gewinne, steigende Verschuldung und eine hohe Ausschüttungsquote.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12 vs. Trailing 18.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.3% (27 Analysten, Range 5.87–6.12) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.06 (11.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 12, Sell: 3) | Kursziel: 114.27. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10