(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Universal Health Services betreibt ein großes Netzwerk aus Akutkliniken und psychosomatischen Einrichtungen mit 102.000 Beschäftigten in den USA.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV und niedrige Trailing- sowie Forward-KGV sprechen für eine attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge und steigende Gewinne treffen auf ein erwartetes EPS, das unter dem aktuellen Niveau liegt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.28 Mrd. USD, 2024: 6.67 Mrd. USD, 2023: 6.15 Mrd. USD, 2022: 5.92 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 76%) und wachsendes Eigenkapital stärken die Bilanz, während die kurzfristige Liquidität knapp ist.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.46). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.46) begrenzen den freien Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, bei konservativer Ausschüttungsquote unter 30% bleibt die Rendite mit 0,4% jedoch gering.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze und Gewinne sowie ein ROE von 21,0% bieten Chancen, während die erwartete EPS-Entwicklung moderat bleibt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 7.3 vs. Trailing 7.5 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.8% (15 Analysten, Range 7.25–7.52) | Umsatzwachstum erwartet: 6.5% | EPS nächstes Jahr: 23.89 (6.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 196.12. Der Kauf-Konsens und das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stehen stabilen Gewinnaussichten und überwiegend neutralen Analysten gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10