(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 129%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 4/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 216.8%, Forward 118.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Urban Edge besitzt 73 Einzelhandelsimmobilien im dicht besiedelten Korridor von Washington bis Boston, bleibt aber auf eine Branche und Region konzentriert.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der Buchwert erscheint fair, während das Umsatzmultiple teuer ist; insgesamt wirkt die Bewertung trotz steigender Umsätze nicht günstig.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Umsätze stehen einer Eigenkapitalrendite von 5,1 Prozent und einem jüngsten Gewinnrückgang von 69,3 Prozent gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.29 Mrd. USD, 2024: 1.28 Mrd. USD, 2023: 1.15 Mrd. USD, 2022: 0.98 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 129%) belastet, während die Verschuldung sinkt, das Eigenkapital steigt und die Liquidität solide ist.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.43). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Durchschnitt beim 1,43-Fachen der Abschreibungen.
6. Dividende (Score 2/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,4 Prozent und die Ausschüttung war stetig, doch die Ausschüttungsquote von 118,8 Prozent ist kritisch.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze, positiver freier Cashflow und bessere Liquidität treffen auf sinkende Gewinne, moderate Verschuldung und eine nicht gedeckte Dividende.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10