(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 108%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — V2X erbringt international kritische Verteidigungs- und Sicherheitsleistungen und beschäftigt rund 16.200 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; das moderate Forward-KGV von 11,14 steht einem Trailing-KGV von 24,2 gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz steigender Umsätze bleiben Nettomarge von 1,9 % und Eigenkapitalrendite von 8,4 % schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.08 Mrd. USD, 2024: 1.03 Mrd. USD, 2023: 0.99 Mrd. USD, 2022: 1.00 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 108%) belastet die Bilanz, während die kurzfristige Liquidität mit einer Current Ratio von 1,22 knapp ausreicht.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.16). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.16) begrenzt jedoch die Aussagekraft.

6. Dividende (Score 5/10) — V2X zahlt keine Dividende und weist daher keine laufende Ausschüttungsrendite auf.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, doch geringe Nettomarge, erhöhte Verschuldung und niedrige Investitionen bleiben Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 11.1 vs. Trailing 24.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -89.6% (4 Analysten, Range 0.07–0.73) | Umsatzwachstum erwartet: 61.7% | EPS nächstes Jahr: 6.94 (11.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 88.91. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen, doch Revisionen sind nicht ausgewiesen und der laufende EPS-Ausblick ist schwach.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10