(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 518%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-6.80 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Venture Global betreibt LNG-Anlagen und zugehörige Infrastruktur und erzielte 2025 einen Umsatz von 13,77 Mrd. USD.
2. Bewertung (Score 4/10) — Das Urteil zum Kurs-Buchwert-Verhältnis ist teuer, obwohl das Gesamtbewertungssignal die Aktie als fair einstuft.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 47,8%, Nettomarge von 22,1% und Eigenkapitalrendite von 33,6% belegen starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.74 Mrd. USD, 2024: 2.90 Mrd. USD, 2023: 1.51 Mrd. USD, 2022: -0.19 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 518%).
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 28.81). 2025: -6.80 Mrd. USD ✗, 2024: -11.57 Mrd. USD ✗, 2023: -3.54 Mrd. USD ✗, 2022: -0.92 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 28.81) belasten den freien Cashflow.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,16 USD je Aktie ist nachhaltig und durch eine konservative Ausschüttungsquote von 7,3% gestützt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Margen und Umsatzwachstum treffen auf 34,90 Mrd. USD Schulden und seit vier Jahren negativen freien Cashflow.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10