(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 192%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Verizon ist ein großer, etablierter US-Telekommunikationsanbieter mit Verbraucher- und Geschäftskunden sowie breit diversifizierten Kommunikationsdiensten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist fair; das Forward-KGV von 9,9 liegt unter dem Trailing-KGV von 12,9.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und 15,8% Eigenkapitalrendite stehen rückläufigem Gewinn sowie gemischter Umsatzentwicklung gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 104.46 Mrd. USD, 2024: 99.24 Mrd. USD, 2023: 92.43 Mrd. USD, 2022: 91.14 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 192%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.14). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.14).

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.3%. Die Ausschüttungsquote ist solide (50–70%), die Dividende nachhaltig, über sechs Jahre gezahlt und wachsend.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Stabile Telekommunikationsnachfrage und hoher freier Cashflow stehen rückläufigem Umsatz, sinkendem Gewinn und hoher Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.9 vs. Trailing 12.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.8% (30 Analysten, Range 3.66–3.87) | Umsatzwachstum erwartet: -0.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.28 (5.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 13, Sell: 0) | Kursziel: 51.56. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 9,9 unter 12,9 signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10