(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — VICI besitzt 93 erlebnisorientierte Immobilien, darunter bekannte Casinos und Resorts, und steigert den Umsatz kontinuierlich.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis liegt unter eins; das günstige Signal wird durch ein hohes EV-Umsatz-Verhältnis relativiert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und steigender Umsatz stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 41,4 Prozent gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 27.80 Mrd. USD, 2024: 26.54 Mrd. USD, 2023: 25.26 Mrd. USD, 2022: 22.29 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 64%) bei wachsendem Eigenkapital stützt die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93) sprechen für geringe laufende Kapitalbindung.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite von 7,9 Prozent ist attraktiv, und die Ausschüttungsquote von 66,5 Prozent gilt als solide.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Mieten und stabile Immobiliencashflows bieten Chancen, während die Konzentration auf Freizeitimmobilien konjunkturelle Risiken birgt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7.8 vs. Trailing 9.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 663.2% (9 Analysten, Range 1.42–1.54) | Umsatzwachstum erwartet: 381.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 31.13. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10