(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Visa verfügt über ein globales Zahlungsnetzwerk, steigende Umsätze und starke Marktpositionen im internationalen Zahlungsverkehr.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 19,95 und der Einstufung „sehr teuer“ ist die Aktie trotz Gewinnwachstum hoch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Sehr hohe operative Marge von 66,1%, Nettomarge von 50,8% und Eigenkapitalrendite von 61,2% belegen herausragende Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 37.91 Mrd. USD, 2024: 39.14 Mrd. USD, 2023: 38.73 Mrd. USD, 2022: 35.58 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (38.1%), obwohl das Eigenkapital zuletzt rückläufig und der langfristige Trend gemischt ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Mittelzufluss stieg 2025 auf 21,58 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und wachsend, bleibt bei konservativem Ausschüttungsverhältnis (unter 30%) mit 0,7% Rendite jedoch niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während die sehr hohe Bewertung ein wesentliches Rückschlagsrisiko darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.5 vs. Trailing 31.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.8% (38 Analysten, Range 3.39–3.46) | Umsatzwachstum erwartet: 20.2% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 15 (13.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 33, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 419.36. Aufwärtsrevisionen, überwiegender Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10