(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 172%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Vontier erzielt mit Mobilitäts- und Tankstellenlösungen weltweit wiederkehrende Umsätze, bleibt aber von traditionellen Kraftstoffmärkten abhängig.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das faire Gesamtbild steht einem als teuer eingestuften KBV von 3,55 gegenüber; das erwartete Forward-KGV von 8,21 wirkt günstig.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 19,4% und das ROE von 28,9% sind solide, während Umsatz und Gewinn zuletzt rückläufig waren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.24 Mrd. USD, 2024: 1.05 Mrd. USD, 2023: 0.89 Mrd. USD, 2022: 0.58 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 172%) bei steigendem Eigenkapital, jedoch sinkender kurzfristiger Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) könnte die Nachhaltigkeit des freien Cashflows begrenzen.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,3% Rendite jedoch kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Hohe Eigenkapitalrendite und positiver Cashflow treffen auf rückläufige jüngste Ergebnisse und mögliche Risiken durch Unterinvestitionen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.2 vs. Trailing 13.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (9 Analysten, Range 2.42–2.58) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.78 (8.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 40.85. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10