(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Voya verbindet Arbeitsplatzleistungen, Renten und Vermögensverwaltung in den USA und beschäftigt rund 11.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Forward-KGV liegt deutlich unter dem Trailing-KGV, während das KPEG bei 1,19 liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Nettomarge und Eigenkapitalrendite sind solide, doch das Gewinnwachstum sank zuletzt um 41,6 Prozent und die Gesamtkapitalrendite beträgt nur 0,4 Prozent.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.95 Mrd. USD, 2024: 4.01 Mrd. USD, 2023: 4.19 Mrd. USD, 2022: 6.12 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist kritisch und liegt unter 3 Prozent.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv und erreichte 2025 1,29 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wächst, wurde sechs Jahre in Folge gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 25 Prozent konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und erwartete Gewinnzuwächse stehen zuletzt deutlich rückläufigem Gewinn und einer kritisch niedrigen Eigenkapitalquote gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.7 vs. Trailing 16.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.8% (9 Analysten, Range 2.66–2.78) | Umsatzwachstum erwartet: -2.0% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.32 (24.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 107.83. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10