(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Warby Parker vertreibt Augenoptikprodukte über Einzelhandel und E-Commerce in den USA und Kanada, bei kontinuierlich steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 8,17 und einem KUV von 3,51 ist die Aktie trotz erwarteter Gewinnsteigerung teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und Bruttomarge stehen einer Nettomarge von 0,9%, einem ROE von 2,1% und rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.37 Mrd. USD, 2024: 0.34 Mrd. USD, 2023: 0.30 Mrd. USD, 2022: 0.29 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 63%) und eine Current Ratio von 2,35 stützen die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, während Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5) den Cashflow weiterhin beanspruchen.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine aktuelle Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und gute Liquidität stehen sehr niedriger Profitabilität, hoher Bewertung und deutlich erhöhter Volatilität gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 84.7 vs. Trailing 431.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (4 Analysten, Range -1.51–-0.16) | EPS nächstes Jahr: 0.61 (45.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 30.46. Der Kauf-Konsens und erwartete Gewinnsteigerungen sprechen für eine positive Perspektive, obwohl das laufende EPS-Wachstum noch ausbleibt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10