(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.12 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — WaterBridge betreibt integrierte Wassernetze und Wasserlösungen für den US-Energiesektor, ist jedoch erst 2025 gegründet worden.
2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV sind als fair eingestuft, während das trailing KGV von 435,71 auf eine hohe Gewinnbewertung hinweist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 15,1% operativer Marge stehen eine Nettomarge von −0,4% und eine Eigenkapitalrendite von −1,3% zu Buche.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.60 Mrd. USD, 2024: 0.66 Mrd. USD, 2023: 0.65 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 2%).
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.36). 2025: -0.12 Mrd. USD ✗, 2024: -0.09 Mrd. USD ✗, 2023: -0.10 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 3 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.36) belasten den freien Mittelzufluss zusätzlich.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 74.0%. Die Rendite beträgt nur 0,3%, die Ausschüttungsquote ist mit 74% erhöht und eine Zahlung ist erst für 0 von 1 Jahren ausgewiesen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Starkes Umsatzwachstum und geringe Verschuldung treffen auf Nettoverlust, negatives ROE und durchgehend negativen freien Cashflow.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10