(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 229%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.89)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Waste Management bietet unverzichtbare, wiederkehrende Abfallentsorgung für Haushalte, Unternehmen und Gemeinden in mehreren Märkten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer; das trailing KGV von 32,13 ist ebenfalls anspruchsvoll.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 19,0 Prozent und Nettomarge von 11,1 Prozent sind solide, trotz steigender Umsätze und Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.99 Mrd. USD, 2024: 8.25 Mrd. USD, 2023: 6.90 Mrd. USD, 2022: 6.85 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 229%) belastet die Bilanz; die kurzfristigen Schulden übersteigen zudem das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.27). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.27) beanspruchen jedoch erhebliche Mittel.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, als nachhaltig eingestufte Dividende beansprucht moderat 47,3 Prozent des Gewinns, bietet aber nur 1,7 Prozent Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und erwartetes Gewinnwachstum stützen das Geschäft, während hohe Verschuldung und teure Bewertung die Chancen begrenzen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 22.5 vs. Trailing 32.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.0% (12 Analysten, Range 3.2–3.22) | Umsatzwachstum erwartet: 5.7% | EPS nächstes Jahr: 9.09 (11.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 253.52. Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem trailing KGV sprechen trotz fehlender Angaben zur Revisionstendenz für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10