(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 130%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — WESCO ist ein breit aufgestellter Industrie- und Elektrotechnikdistributor mit 21.000 Beschäftigten und Aktivitäten in mehreren Ländern.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 23,62 und das EV/EBITDA von 15 bieten wenig Bewertungsreserve.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 2,8 Prozent und sinkt seit 2022, obwohl Umsatz und Gewinn zuletzt gewachsen sind.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.03 Mrd. USD, 2024: 4.97 Mrd. USD, 2023: 5.04 Mrd. USD, 2022: 4.45 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 130%); die Schulden stiegen zuletzt, während eine Current Ratio von 2,2 für ausreichende kurzfristige Liquidität spricht.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53) begrenzt jedoch die Aussagekraft des jüngsten freien Cashflows.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Ausschüttung ist mit 12,8 Prozent des Gewinns konservativ und nachhaltig, doch die Rendite von 0,6 Prozent bleibt gering.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatzwachstum und gute Liquidität stehen schwacher Nettomarge, erhöhter Verschuldung und zuletzt stark gesunkenem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 18.2 vs. Trailing 23.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.1% (18 Analysten, Range 3.85–3.91) | Umsatzwachstum erwartet: 3.7% | EPS nächstes Jahr: 20.09 (18.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 10, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 403.91. Der starke Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen, trotz einer Verkaufsempfehlung unter elf Analysten.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10