(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — West Pharmaceutical entwickelt und vertreibt weltweit Verpackungs- und Liefersysteme für injizierbare Arzneimittel und beschäftigt 10.800 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 3/10) — KGV von 50,4, KBV von 6,71 und KUV von 8,32 signalisieren eine teure Bewertung trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 22,5%, Nettomarge von 17,0% und Eigenkapitalrendite von 19,1% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.18 Mrd. USD, 2024: 2.68 Mrd. USD, 2023: 2.88 Mrd. USD, 2022: 2.68 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 13%) und eine Liquiditätsquote von 3,02 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.28). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.28) begleiten die durchgehend positiven freien Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende wird seit sechs Jahren gezahlt; die Ausschüttungsquote von 10,8% ist konservativ, die Rendite mit 0,3% niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen zuletzt, während gemischte Mehrjahresumsätze und die hohe Bewertung das Chancen-Risiko-Profil begrenzen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 37 vs. Trailing 50.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.1% (8 Analysten, Range 2.75–2.82) | Umsatzwachstum erwartet: 6.0% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10 (11.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 16, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 412.88. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 37 gegenüber 50,4 trailing stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10