(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.54)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — John Wiley & Sons verbindet wissenschaftliche Fachinhalte mit Bildungsangeboten und ist international tätig, bleibt aber vom strukturellen Wandel im Verlagsgeschäft abhängig.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil ist fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,21 und das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2,19 sprechen weder für einen klaren Abschlag noch für Überbewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide und die Nettomarge beträgt 11,9 %, während Umsatz und operative Marge unter Druck stehen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.85 Mrd. USD, 2025: 0.75 Mrd. USD, 2024: 0.74 Mrd. USD, 2023: 1.05 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 91%); zugleich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen bei einer Current Ratio von 0,54.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) kann jedoch die Nachhaltigkeit des freien Cashflows beeinträchtigen.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 1,43 USD je Aktie ist bei 2,7 % Rendite und moderater Ausschüttungsquote von 36,7 % nachhaltig und stabil.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Der positive FCF und das hohe ROE stehen fallenden Umsätzen über vier Jahre sowie einem deutlichen Liquiditätsrisiko gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10