(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — WisdomTree verwaltet ETFs und Indizes über mehrere Anlageklassen; das Geschäftsmodell ist etabliert, doch die Größe bleibt überschaubar.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als sehr teuer; trotz deutlich niedrigerem Forward-KGV signalisiert die Gesamtbewertung teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und steigende Umsätze stehen einer nur soliden Gesamteinstufung der Profitabilität gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.41 Mrd. USD, 2024: 0.40 Mrd. USD, 2023: 0.54 Mrd. USD, 2022: 0.31 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut bei 27,3%, obwohl sie gegenüber 2023 deutlich gesunken ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv und stieg von 0,05 auf 0,15 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei einer Ausschüttungsquote von 10,9% nachhaltig, die Rendite beträgt jedoch nur 0,6%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne sowie ein positiver Cashflow stützen das Geschäft, während die teure Buchwertbewertung belastet.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.3 vs. Trailing 38.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -31.6% (5 Analysten, Range 0.25–0.27) | Umsatzwachstum erwartet: -1.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.33 (11.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 26.29. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen trotz leicht rückläufiger Umsatzprognose für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10