(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Yelp verbindet Verbraucher mit lokalen Unternehmen und erzielt steigende Umsätze, doch das Geschäft hängt stark von digitaler Werbung ab.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV und niedrige EV/EBITDA sprechen für eine niedrige Bewertung, obwohl das Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Bruttomarge, positive operative Marge und steigende Gewinne belegen solide Ertragskraft; zuletzt sank der Gewinn jedoch gegenüber dem Vorjahr.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.71 Mrd. USD, 2024: 0.74 Mrd. USD, 2023: 0.75 Mrd. USD, 2022: 0.71 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 3%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) könnte die Nachhaltigkeit begrenzen.

6. Dividende (Score 5/10) — Yelp zahlt keine Dividende und bietet Anlegern daher keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, hohe Liquidität und positiver Cashflow stehen schwachem jüngstem Gewinnwachstum und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 14.7 vs. Trailing 9.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 383.3% (23 Analysten, Range 0.14–0.2) | Umsatzwachstum erwartet: 18.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.48 (40.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 6, Sell: 3) | Kursziel: 24. Aufwärtsrevisionen und erwartetes EPS-Wachstum stehen einem Verkaufskonsensanteil sowie höherem Forward- als Trailing-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10