(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Yum China betreibt bekannte Restaurantmarken mit 130.000 Beschäftigten; steigende Umsätze und starke Präsenz in China stützen das Profil.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 16,5 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; Wachstumserwartungen wirken angemessen eingepreist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, bei 11,5 % operativer Marge und 7,8 % Nettomarge bleibt die Ertragskraft solide.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.38 Mrd. USD, 2024: 5.73 Mrd. USD, 2023: 6.41 Mrd. USD, 2022: 6.48 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 44%); zugleich sinkt das Eigenkapital und die kurzfristige Liquiditätsquote fiel auf 1,05.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.4). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.4) begleiten verlässlich positive freie Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst, wurde in sechs von sechs Jahren gezahlt und ist bei 2,6 % Rendite sowie moderater Ausschüttung tragfähig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachsende Umsätze, Gewinne und positiver Cashflow bieten Chancen; sinkendes Eigenkapital und nachlassende Liquidität erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.3 vs. Trailing 16.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.8% (13 Analysten, Range 0.98–1.46) | Umsatzwachstum erwartet: 4.3% | EPS nächstes Jahr: 3.38 (14.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 20, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 62.17. Analysten erwarten steigende Gewinne, das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV und der Konsens ist stark positiv.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10