WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 123%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Vinci S.A. ist ein diversifiziertes Unternehmen im Industriesektor mit Fokus auf Verkehrskonzessionen, Energie und Bau, was eine solide Basis für das Geschäft darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2,26, was in Kombination mit einem soliden Umsatzwachstum ein ‘fair’ Rating rechtfertigt, jedoch die hohen Verschuldungskennzahlen eine gewisse Vorsicht erfordern.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 11,2% und das kontinuierliche Umsatzwachstum sowie ein starkes EBITDA von 12,78 Mrd. EUR deuten auf eine solide Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 30.75 Mrd. EUR, 2024: 29.95 Mrd. EUR, 2023: 28.11 Mrd. EUR, 2022: 25.94 Mrd. EUR. Die Bilanz weist moderate Werte auf, insbesondere durch einen hohen Verschuldungsgrad von 123%, was ein gewisses Risiko darstellt und die Bewertung leicht reduziert.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.95). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 8 Mrd. EUR sowie ein stabiles EBITDA-Wachstum bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 55.5%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 55,5% und einer nachhaltigen Dividendenhistorie macht das Unternehmen für Einkommensorientierte Anleger attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Infrastrukturprojekten, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und mögliche Konjunkturabschwächungen im Bausektor.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10