1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ATOSS Software SE bietet spezialisierte Softwarelösungen für Unternehmensverwaltung und Personalplanung an, bedient diverse Branchen und hat eine lange Geschichte als etablierter Anbieter in Deutschland und der DACH-Region.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 12.46 ist deutlich über dem Marktwert, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Ertragswerten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 35.3% und die starke Eigenkapitalrendite von 54.7% sowie der kontinuierlich steigende Umsatz deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.10 Mrd. EUR, 2024: 0.08 Mrd. EUR, 2023: 0.06 Mrd. EUR, 2022: 0.05 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad von 7% und einem steigenden Eigenkapital zeigt finanzielle Stabilität und Flexibilität des Unternehmens.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29). Der durchgehend positive Free Cash Flow sowie die hohe FCF-Marge von 24.4% bestätigen die starke Liquidität und die Fähigkeit zur Kapitalrendite.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 58.4%. Die solide Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 58.4% und einer langen Historie der Dividendenzahlungen macht das Unternehmen für Einkommensorientierte attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die Expansion in neue Märkte und die kontinuierliche Weiterentwicklung der Softwarelösungen bieten Wachstumspotenziale, während eine Konjunkturabschwächung das Umsatzwachstum bremsen könnte.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10