WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.2%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 82.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Cancom bietet vielfältige IT-Dienstleistungen und beschäftigt 5.216 Mitarbeitende, doch Umsatz und Gewinn bleiben zuletzt schwach.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der Buchwert spricht für eine faire Bewertung; ein KUV-Urteil liegt nicht vor.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 2,2 Prozent, trotz einer Bruttomarge von 40,1 Prozent und jüngeren Gewinnwachstums.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.55 Mrd. EUR, 2024: 0.57 Mrd. EUR, 2023: 0.72 Mrd. EUR, 2022: 0.69 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 38%).
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen im Verhältnis zu Abschreibungen deuten auf Unterinvestition.
6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende von 1,00 EUR ist stabil und rentiert 4,4 Prozent, doch die Ausschüttungsquote von 82,1 Prozent ist hoch.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinnwachstum und geringe Verschuldung stehen sinkendem Umsatz, schwachen Margen und rückläufigem Eigenkapital gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10