WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.0%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 96.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Cancom ist ein Technologie-Dienstleister mit einem breiten Angebot an IT-Lösungen und -Services, jedoch mit einer schwachen Profitabilität.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.51, was in Kombination mit einem günstigen KUV eine faire Einschätzung impliziert, aber die geringe Profitabilität berücksichtigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von nur 1.8% und die sehr niedrige Nettomarge von 2% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was ein wesentliches Risiko darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.55 Mrd. EUR, 2024: 0.57 Mrd. EUR, 2023: 0.72 Mrd. EUR, 2022: 0.69 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 38%, was als moderat einzustufen ist.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). Der Cashflow ist überwiegend positiv, jedoch wird die geringe Profitabilität durch einen hohen Payout-Ratio und Investitionen in das Unternehmen gedämpft.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (96.4%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 96.4% deutet auf eine geringe Spielraum für Gewinnrückgänge hin, was die Dividendenrendite zwar attraktiv macht, aber auch Risiken birgt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Technologiebranche bietet Wachstumspotenzial, jedoch ist die geringe Profitabilität und die hohe Verschuldung erhebliche Risiken, die das Unternehmen belasten könnten.

Tratabu-Gesamtscore: 4.1/10