WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 227%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Deutsche Telekom ist ein global diversifizierter Telekommunikationskonzern mit erheblicher Größe, jedoch in einem reifen, kapitalintensiven Markt tätig.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,31 signalisiert eine faire Bewertung; weitere Bewertungskennzahlen wurden nicht berücksichtigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 15,1% stehen rückläufigem Gewinnwachstum und gemischtem Umsatztrend gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 62.17 Mrd. EUR, 2024: 63.30 Mrd. EUR, 2023: 56.93 Mrd. EUR, 2022: 48.56 Mrd. EUR. Hohe Verschuldung (D/E 227%) belastet die Bilanz trotz einer verbesserten kurzfristigen Liquiditätsquote.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen mit einem durchschnittlichen CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,8 unterstützen die Cashflow-Qualität.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.4%. Die nachhaltige Dividende von 1,00 EUR je Aktie bietet 3,4% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 47,4%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiver und wachsender freier Cashflow sowie solide Profitabilität treffen auf hohe Verschuldung und rückläufiges Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10