WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 227%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Die Deutsche Telekom AG ist ein bedeutender Telekommunikationsdienstleister mit globaler Präsenz und einem diversifizierten Geschäftsmodell, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 2.21 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist der hohe Enterprise Value im Verhältnis zum Umsatz zu beachten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 21.4% und die hohe Eigenkapitalrendite von 14.4% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 62.17 Mrd. EUR, 2024: 63.30 Mrd. EUR, 2023: 56.93 Mrd. EUR, 2022: 48.56 Mrd. EUR. Der kritische Bilanzurteil aufgrund eines hohen Verschuldungsgrades von 227% sowie der starken Abhängigkeit von Fremdkapital erfordert Vorsicht.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8). Ein durchgehend positiver FCF und ein stabiler Capex-Depratio zeigen eine gesunde Cashflow-Entwicklung des Unternehmens.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 49.0%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 49% und einer Dividendenhistorie von sechs Jahren ist positiv bewertbar.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum der digitalen Wirtschaft, birgt aber Risiken durch regulatorische Veränderungen und den zunehmenden Wettbewerb.

Gesamtscore: 5.7/10