WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Bilfinger SE ist ein großer Industriedienstleister mit einem diversifizierten Angebot in Europa und Nordamerika, was eine gewisse Volatilität impliziert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV von 2.17 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den geringen Umsatz beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die niedrige operative Marge von 4.3% und die geringe Nettomarge von 3.3% sowie der Warnsignal einer sehr geringen Nettomarge deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.33 Mrd. EUR, 2024: 1.30 Mrd. EUR, 2023: 1.17 Mrd. EUR, 2022: 1.09 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 28% und dem steigenden Eigenkapital deutet auf eine konservative Finanzstruktur hin.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). Der durchgehende positive Cashflow-Trend und die hohe FCF-Marge von 5.5% im Jahr 2025 sind positiv, jedoch wird dies durch die geringe Nettomarge begrenzt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 52.9%. Die solide Dividendenrendite von 3.4% und die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 52.9% sind attraktiv, jedoch wird dies durch die geringe Profitabilität beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Investitionen in Infrastruktur und Industrie, birgt aber Risiken aufgrund der Konjunkturabhängigkeit und der hohen Verschuldung.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10