Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (DE0006048432) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifizierter Anbieter mit 47.800 Mitarbeitern, starken Marken und Klebstofftechnologien bedient defensive Konsum- sowie zyklische Industriekunden.
  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair, da das KBV von 1,55 weder einen deutlichen Abschlag noch eine klare Überbewertung signalisiert.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne seit 2022 stehen zuletzt sinkendem Umsatz und Gewinn sowie gemischter Umsatzentwicklung gegenüber.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.49 Mrd. EUR, 2024: 21.73 Mrd. EUR, 2023: 19.92 Mrd. EUR, 2022: 20.08 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 18%) stützt die Bilanz, obwohl das Eigenkapital 2025 gegenüber 2024 gesunken ist.
  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79) auf möglichen Investitionsnachholbedarf hin.
  6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 58.1%. Solide (50–70%) Ausschüttungsquote, 2,6% Rendite und sechs von sechs Jahren Dividendenzahlung wirken nachhaltig.
  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Chancen liegen in globalen Marken und Klebstoffen, Risiken in rückläufigem Umsatz, Gewinn, gemischtem Wachstum und möglicher Unterinvestition.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10