Merck KGaA (DE0006599905) Gesundheitswesen · Spezial- und Generika-Arzneimittelhersteller
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Merck KGaA ist international diversifiziert und verbindet Life Science, Healthcare sowie Electronics mit 62.136 Beschäftigten.
  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,91 gilt als fair, während das rückläufige Gewinnwachstum die Bewertung weniger attraktiv erscheinen lässt.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen stehen einem Gewinnrückgang von 24,7% sowie einem gemischten Umsatztrend gegenüber.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 28.59 Mrd. EUR, 2024: 29.91 Mrd. EUR, 2023: 26.68 Mrd. EUR, 2022: 25.93 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 42%) stärkt die Bilanz, obwohl das Eigenkapital zuletzt gemischt verlief.
  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97) stützen die Qualität des Mittelzuflusses.
  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 27.9%. Die Dividende ist nachhaltig, wurde sechs Jahre gezahlt und bleibt mit konservativ (unter 30%) vorsichtig ausgeschüttet.
  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Chancen bieten internationale Diversifikation und stabile Mittelzuflüsse, Risiken entstehen durch sinkende Gewinne, gemischtes Wachstum und steigende Verschuldung.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10