WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -28.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-5.06 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — RWE ist ein diversifiziertes Energieunternehmen mit Fokus auf erneuerbare Energien und konventionelle Quellen in Deutschland, Großbritannien und Europa, was eine breite Basis für die zukünftige Entwicklung darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung zeigt einen KBV von 1.13, der als günstig eingestuft wird, jedoch werden durch negative Cashflow-Signale und Umsatzrückgänge die Bewertung stark gedrückt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge ist negativ und der Umsatz zeigt einen deutlichen Rückgang über die letzten vier Jahre, was auf eine schwache Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 34.38 Mrd. EUR, 2024: 31.55 Mrd. EUR, 2023: 31.57 Mrd. EUR, 2022: 27.58 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 49% auf, was ein moderates finanzielles Risiko signalisiert.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.1). 2025: -5.06 Mrd. EUR ✗, 2024: -2.76 Mrd. EUR ✗, 2023: -0.92 Mrd. EUR ✗, 2022: -2.08 Mrd. EUR ✗ — Der Cashflow ist über die letzten vier Jahre negativ und stark reduziert, was eine erhebliche Herausforderung für die zukünftige finanzielle Stabilität darstellt.
6. Dividende (Score 3/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 45.3%. Die Dividende beträgt 1.20 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 45.3%, was eine nachhaltige Dividende, aber auch eine geringe Rendite impliziert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Tratabu-Gesamtscore: 3.9/10