WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-5.06 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — RWE betreibt ein breit aufgestelltes Energiegeschäft in mehreren Ländern und verbindet erneuerbare Energien mit flexibler konventioneller Erzeugung.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,18 gilt als günstig; das günstige Urteil spricht für eine attraktive Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, doch die operative Marge beträgt nur 4,7 Prozent und der Umsatztrend ist über vier Jahre fallend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 34.38 Mrd. EUR, 2024: 31.55 Mrd. EUR, 2023: 31.57 Mrd. EUR, 2022: 27.58 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 49%) und eine Liquiditätsquote von 1,42 stützen die solide Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.1). 2025: -5.06 Mrd. EUR ✗, 2024: -2.76 Mrd. EUR ✗, 2023: -0.92 Mrd. EUR ✗, 2022: -2.08 Mrd. EUR ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.1) belasten den freien Cashflow deutlich.
6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 1,20 EUR je Aktie ist nachhaltig, stabil und bei einer Ausschüttungsquote von 37,6 Prozent moderat.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen und solide Verschuldung bieten Chancen, während fallender Umsatz und durchgehend negativer freier Cashflow erhebliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10