SMA Solar Technology AG (DE000A0DJ6J9) Technologie · Solar
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.4%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -13.9%)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — SMA entwickelt und vertreibt Photovoltaik- und Batterie-Wechselrichter sowie Überwachungs- und Ladelösungen in mehreren Märkten.
  2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, doch der hohe Buchwertmultiplikator signalisiert einen teuren Aktienkurs.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz positiver operativer Marge stehen eine negative Nettomarge, Verluste und deutlich rückläufiges Gewinnwachstum gegenüber.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.37 Mrd. EUR, 2024: 0.55 Mrd. EUR, 2023: 0.69 Mrd. EUR, 2022: 0.46 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 38%)
  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24).
  6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und weist keine Dividendenrendite aus.
  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Der Nettoverlust, negative Eigenkapitalrendite und schwankende Cashflows belasten trotz geringer Verschuldung die Chancen-Risiko-Lage.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10