WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -9.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.12 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Verbio produziert und vertreibt biobasierte Kraftstoffe, Chemikalien und Düngemittel international, bleibt jedoch stark von volatilen Rohstoffpreisen und regulatorischen Rahmenbedingungen abhängig.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Unternehmen ist gemessen am KBV fair bewertet; ein günstiges KGV steht jedoch einem negativen aktuellen Ergebnis gegenüber.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die Nettomarge beträgt -4,2%, der ROE -9,2% und der aktuelle Gewinn ist negativ.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.75 Mrd. EUR, 2024: 0.93 Mrd. EUR, 2023: 0.91 Mrd. EUR, 2022: 0.82 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 36%), allerdings stiegen die Schulden und das Eigenkapital sank zuletzt.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.42). 2025: -0.12 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.05 Mrd. EUR ✗, 2023: -0.18 Mrd. EUR ✗, 2022: +0.21 Mrd. EUR ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.42) belasten den freien Mittelzufluss zusätzlich.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und keine Ausschüttung, sodass Aktionäre derzeit keine laufenden Erträge erhalten.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Umsatzwachstum und internationale Expansion bieten Chancen, doch anhaltende Verluste, negativer Cashflow und volatile Märkte erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10