1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Commerzbank ist eine etablierte deutsche Regionalbank mit breitem Privatkunden-, Firmenkunden- und Kapitalmarktgeschäft sowie internationaler Präsenz.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,36 gilt als günstig, während die Gesamteinschätzung bei fairer Bewertung liegt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 26,4% Nettomarge und 9,7% Eigenkapitalrendite, jedoch nur 0,6% Gesamtkapitalrendite und gemischtem Umsatztrend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 33.83 Mrd. EUR, 2024: 34.47 Mrd. EUR, 2023: 31.99 Mrd. EUR, 2022: 30.02 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote solide (5.6%), allerdings sank das Eigenkapital 2025 auf 33,83 Mrd. EUR und der Trend ist gemischt.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch belastete 2024 ein negativer FCF von 21,46 Mrd. EUR die Entwicklung deutlich.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 35.0%. Die nachhaltige Dividende von 1,10 EUR je Aktie hat mit 35% eine moderate Ausschüttungsquote, wurde aber nur in drei von sechs Jahren gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Gewinnwachstum und steigende Margen bieten Chancen, während gemischte Umsätze, sinkendes Eigenkapital und volatile Cashflows Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10