WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.4%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.4%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Hapag-Lloyd ist ein bedeutender globaler Reederei-Betrieb, der jedoch durch geringe Profitabilität und ein negatives operatives Ergebnis belastet wird. Die hohe Marktkapitalisierung im Verhältnis zum Umsatz deutet auf eine Überbewertung hin.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KGV von 78.17 ist extrem hoch, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet. Der KBV von 1.07 ist ebenfalls hoch, was durch die geringe Profitabilität verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr geringe Nettomarge von nur 1.4% und die negative operative Marge von -1.4% deuten auf eine schwache Profitabilität hin. Die hohen Umsatzzahlen werden nicht in Gewinn umgesetzt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 17.93 Mrd. EUR, 2024: 20.65 Mrd. EUR, 2023: 18.69 Mrd. EUR, 2022: 27.89 Mrd. EUR. Der Verschuldungsgrad von 36% ist moderat und die Bilanz ist solide, was durch die hohe Liquidität (Current Ratio von 1.49) unterstützt wird. Die hohe Bilanzsumme deutet auf eine solide finanzielle Basis hin.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — 2025: +0.99 Mrd. EUR ✓, 2024: +2.20 Mrd. EUR ✓, 2023: +3.26 Mrd. EUR ✓, 2022: +18.06 Mrd. EUR ✓ — Der FCF ist durchgehend positiv und mit 0.99 Mrd. EUR sehr hoch, was ein starkes Zeichen für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist. Dies ist ein wichtiger positiver Faktor.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.1%. Die Dividende von 3.00 EUR pro Aktie ist nachhaltig und wird seit 6 Jahren gezahlt, was ein positives Signal für Investoren ist. Die Ausschüttungsquote von 2.1% ist moderat.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden globale Nachfrage nach maritimen Transporten, jedoch sind die hohen Kosten und die geringe Profitabilität Risiken. Die hohe Verschuldung könnte bei steigenden Zinsen problematisch werden.

Gesamtscore: 5.9/10