WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 110%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Renk bedient sicherheitsrelevante Antriebsmärkte weltweit, steigert den Umsatz kontinuierlich und verfügt über mehrere Geschäftsbereiche.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist gemessen am Kurs-Buchwert-Verhältnis sehr teuer und beim Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz, Margen und Eigenkapitalrendite sind solide, während das jüngste Gewinnwachstum deutlich negativ ausfiel.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.48 Mrd. EUR, 2024: 0.44 Mrd. EUR, 2023: 0.40 Mrd. EUR, 2022: 0.32 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 110%), bei gleichzeitig steigendem Eigenkapital und verbesserter kurzfristiger Liquidität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.38). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet das durchschnittliche CapEx/Abschreibungs-Verhältnis von 0,38 auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.7%. Die Ausschüttungsquote ist moderat und die Dividende nachhaltig, allerdings liegt die Rendite nur bei 1,2% und die Zahlungshistorie ist unvollständig.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz, hohes ROE und positiver FCF stehen hoher Bewertung, rückläufigem Gewinnwachstum, Verschuldung und Unterinvestition gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10