WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 120.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Qiagen ist ein führender Anbieter von Lösungen für die molekulare Diagnostik und Forschung, der Nukleinsäuren analysiert und Proben umwandelt in wertvolle Erkenntnisse.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 2.29 deutet auf eine faire Bewertung hin, wobei die hohen Schulden ein gewisses Risiko darstellen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine solide operative Marge von 23.8% und eine hohe Nettomarge von 19.2% sowie ein starker FCF-Trend deuten auf eine gute Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.78 Mrd. EUR, 2024: 3.57 Mrd. EUR, 2023: 3.81 Mrd. EUR, 2022: 3.47 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt/Equity-Verhältnis von 44%, was als solide Bilanz angesehen werden kann.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83). Ein durchgehend positiver FCF-Trend und ein moderates Capex-Depr-Verhältnis bestätigen die Stabilität des Cashflows.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (120.4%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von 120.4% übersteigt den Gewinn deutlich und ist daher kritisch zu bewerten.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Markt für molekulare Diagnostik und Forschung, birgt aber das Risiko von Wettbewerbsdruck und regulatorischen Änderungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10