(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 631%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Amgen ist ein führender Pharmaunternehmen mit starker Profitabilität und einem diversifizierten Produktportfolio, das sich auf innovative Therapien konzentriert.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts der hohen Verschuldung und des hohen KGV, was die Aktie teuer erscheinen lässt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke Nettomarge und die hohe Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitable Unternehmensstruktur hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.66 Mrd. USD, 2024: 5.88 Mrd. USD, 2023: 6.23 Mrd. USD, 2022: 3.66 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow sowie das Wachstum des Umsatzes sind positive Indikatoren für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 52.3%. Die solide Dividendenrendite und die nachhaltige Dividendenzahlung machen Amgen zu einem attraktiven Investment für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Märkten für Biologika, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerb.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.7 vs. Trailing 24.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.0% (22 Analysten, Range 12.5–12.91) | Umsatzwachstum erwartet: -0.5% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 23.48 (4.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 14, Sell: 3) | Kursziel: 352.23. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Kurssteigerung hin, gestützt durch das erwartete Umsatzwachstum und die hohe Profitabilität.

Gesamtscore: 5.6/10