(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 92.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Microchip entwickelt und vertreibt weltweit Mikrocontroller und weitere Halbleiterlösungen; das Geschäft ist jedoch stark zyklisch.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer, während das trailing KGV trotz niedrigerem Forward-KGV sehr hoch bleibt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 24,0 Prozent und die Bruttomarge 60,2 Prozent, doch Nettomarge und Eigenkapitalrendite sind mäßig.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 6.43 Mrd. USD, 2025: 7.08 Mrd. USD, 2024: 6.66 Mrd. USD, 2023: 6.51 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 86%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). FCF in allen 4 Jahren positiv; niedrige Investitionen im Verhältnis zu Abschreibungen bergen jedoch ein Unterinvestitionsrisiko.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und wurde sieben Jahre gezahlt, doch die Ausschüttungsquote von 92,4 Prozent ist hoch.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn entwickelten sich zuletzt stark unterschiedlich; der Gewinn sank um 81,6 Prozent bei hoher Aktienvolatilität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.3 vs. Trailing 109.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 36.1% (18 Analysten, Range 5.42–5.45) | Umsatzwachstum erwartet: 13.2% | EPS nächstes Jahr: 4.58 (25.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 107.84. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum bei deutlich niedrigerem Forward-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10