(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ross Stores betreibt seit Jahrzehnten ein etabliertes US-Discountgeschäft mit steigenden Umsätzen und 111.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer; der Buchwert je Aktie liegt bei 21,09 USD und das KBV gilt als sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 13,6% und Nettomarge von 10,9% stützen solide Gewinne bei steigenden Umsätzen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 6.19 Mrd. USD, 2025: 5.51 Mrd. USD, 2024: 4.87 Mrd. USD, 2023: 4.29 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 84%) und steigendes Eigenkapital stärken die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68) begleiten die hohe Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,8% Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Eigenkapitalrendite und positiver FCF treffen auf eine teure Bewertung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 27.2 vs. Trailing 27.9 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.3% (23 Analysten, Range 3.26–3.4) | Umsatzwachstum erwartet: 9.0% | EPS nächstes Jahr: 8.91 (3.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 269.94. Der Konsens ist überwiegend positiv und das Forward-KGV liegt leicht unter dem Trailing-KGV, doch das Gewinnniveau gilt als stabil.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10