(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Tesla verkauft weltweit Elektrofahrzeuge sowie Energieerzeugungs- und Speichersysteme und beschäftigt rund 135.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; auch das Trailing-KGV von 344 ist außergewöhnlich hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt nur 1,4 Prozent, Nettomarge 3,7 Prozent und Eigenkapitalrendite 4,7 Prozent; der Nettogewinn sank zuletzt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 82.14 Mrd. USD, 2024: 72.91 Mrd. USD, 2023: 62.63 Mrd. USD, 2022: 44.70 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 10%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.86). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.86).

6. Dividende (Score 5/10) — Tesla zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Niedrige Verschuldung und positives Umsatzwachstum treffen auf geringe Margen, sinkenden Gewinn und hohe Bewertungsmultiplikatoren.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 158.7 vs. Trailing 344.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -201.0% (20 Analysten, Range -9.96–-7.47) | Umsatzwachstum erwartet: 67.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.2 (23.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 21, Hold: 16, Sell: 10) | Kursziel: 396.94. Aufwärtsrevisionen und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV stehen einem Halten-Konsens mit zehn Verkaufsempfehlungen gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10