(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Aflac ist ein etablierter Versicherer mit Geschäft in den USA und Japan, bleibt jedoch auf ergänzende Kranken- und Lebensversicherungen konzentriert.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das Bewertungsurteil fällt daher ausgewogen aus.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Margen und Eigenkapitalrendite sprechen für starke Profitabilität, während der Umsatz über vier Jahre rückläufig war.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 29.49 Mrd. USD, 2024: 26.10 Mrd. USD, 2023: 21.99 Mrd. USD, 2022: 20.14 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (25.3%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanzqualität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv, zuletzt jedoch niedriger als 2022.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende bietet 2.0% Rendite bei moderatem Ausschüttungsanteil.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Margen und positiver Cashflow stehen fallendem Umsatz sowie erwarteten Rückgängen bei Umsatz und Gewinn gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 12.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.7% (15 Analysten, Range 6.7–6.81) | Umsatzwachstum erwartet: -4.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.62 (8.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 8, Sell: 4) | Kursziel: 117.33. Aufwärtsrevisionen treffen auf Halten-Konsens, erwarteten Umsatzrückgang und ein Forward-KGV über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10