(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-20.01 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ASE Technology Holding Co. Ltd. ist ein führender Halbleiterfertigungsdienstleister mit Fokus auf Verpackung, Testen und EMS in den USA, Asien und Europa, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KBV-Wertes von 6.72 und der damit verbundenen hohen Marktkapitalisierung relativ teuer bewertet, obwohl die FCF-Entwicklung positiv ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe Umsatzstärke von 670.90 Mrd. EUR und die solide Ebitda-Marge von 125.74 Mrd. EUR sowie das starke Wachstum im EPS zeigen eine hohe Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 346.90 Mrd. USD, 2024: 320.03 Mrd. USD, 2023: 294.48 Mrd. USD, 2022: 319.93 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt/Equity Verhältnis von 76% auf und zeigt ein stabiles Eigenkapital, was für die finanzielle Stabilität spricht.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.51). 2025: -20.01 Mrd. USD ✗, 2024: +2.97 Mrd. USD ✓, 2023: +51.09 Mrd. USD ✓, 2022: +39.09 Mrd. USD ✓ — Trotz der hohen Umsatzstärke ist der Cashflow aktuell negativ (-20.01 Mrd. EUR) und somit ein erhebliches Warnsignal, das die Bewertung stark beeinflusst.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 52.4%. Die Dividende von 0.36 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 52.4% ist nachhaltig und trägt zur Attraktivität bei, jedoch wird dies durch den negativen Cashflow beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Halbleiterindustrie bietet Wachstumspotenzial, aber der negative Cashflow und die hohe Bewertung bergen erhebliche Risiken für das Unternehmen.

Gesamtscore: 5.3/10