(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-20.01 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ASE Technology Holding Co Ltd ist ein führender Halbleiterfertigungsdienstleister mit Fokus auf Verpackung, Testen und EMS in den USA, Asien und Europa, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung weist einen hohen KBV auf, der durch die aktuelle negative Cashflow-Situation und die hohe Marktkapitalisierung verstärkt wird, was eine vorsichtige Einschätzung erfordert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Trotz eines gemischten Umsatztrends zeigt das Unternehmen solide operative Margen und ein hohes Wachstum im Gewinn, was auf eine gute Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 346.90 Mrd. USD, 2024: 320.03 Mrd. USD, 2023: 294.48 Mrd. USD, 2022: 319.93 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die durch einen hohen Eigenkapitalanteil gemildert wird, was für Stabilität spricht.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.51). 2025: -20.01 Mrd. USD ✗, 2024: +2.97 Mrd. USD ✓, 2023: +51.09 Mrd. USD ✓, 2022: +39.09 Mrd. USD ✓ — Ein durchgehend negativer Free Cash Flow stellt ein erhebliches Risiko dar und untergräbt die Bewertung des Unternehmens deutlich.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 61.3%. Die Dividende ist aufgrund der hohen Ausschüttungsquote und des negativen Cashflows nicht nachhaltig und trägt wenig zur Gesamtbewertung bei.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der Halbleitersektor bietet Wachstumspotenzial, jedoch ist das Unternehmen aufgrund des negativen Cashflows und der hohen Bewertung anfällig für Marktschwankungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10