(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-20.01 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifizierter Anbieter von Halbleiterverpackung, Testdienstleistungen und Elektronikfertigung mit 114.179 Mitarbeitern und breiter internationaler Präsenz.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das KUV günstig erscheint; die widersprüchlichen Signale rechtfertigen insgesamt nur eine niedrige Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 11,1%, Nettomarge von 8,6% und starkes jüngstes Gewinnwachstum zeigen solide, aber nicht herausragende Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 346.90 Mrd. USD, 2024: 320.03 Mrd. USD, 2023: 294.48 Mrd. USD, 2022: 319.93 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 76%) bei einer Current Ratio von 1,28, obwohl die Verschuldung gegenüber 2024 und 2023 gestiegen ist.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.51). 2025: -20.01 Mrd. USD ✗, 2024: +2.97 Mrd. USD ✓, 2023: +51.09 Mrd. USD ✓, 2022: +39.09 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch aktuell -20,01 Mrd. USD; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.51) belasten den Cashflow.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 48.5%. Die nachhaltige Dividende wird seit sechs Jahren gezahlt, bleibt mit 1,1% Rendite jedoch moderat (30–50%) ausgeschüttet.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes jüngstes Wachstum und steigende Margen treffen auf hohe Bewertung, negativen aktuellen FCF und erhöhte Kursvolatilität.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10