(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -2140%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.67)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — AbbVie ist ein bedeutendes Biopharmaunternehmen mit einem diversifizierten Portfolio an Medikamenten und Therapien in Bereichen wie Autoimmunerkrankungen, Krebs und Neurosciences. Die starke Forschung und Entwicklung sowie die etablierten Produkte tragen zur Profitabilität bei.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint hoch angesichts des KGV, insbesondere im Vergleich zu den Forward-Erwartungen. Der hohe Unternehmenswert spiegelt die hohen Erwartungen wider, was eine vorsichtige Einschätzung erfordert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität mit einer hohen Bruttomarge und einer operativen Marge von über 30% deutet auf ein starkes Geschäftsmodell hin. Die hohe Eigenkapitalrendite unterstreicht die effiziente Kapitalnutzung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -3.23 Mrd. USD, 2024: 3.36 Mrd. USD, 2023: 10.40 Mrd. USD, 2022: 17.29 Mrd. USD. Die Bilanz weist aufgrund des hohen Verschuldungsgrades und des negativen Eigenkapitals kritische Punkte auf, was ein erhöhtes finanzielles Risiko signalisiert.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.11). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) sowie ein hoher CapEx-Effizienzgrad bestätigen die finanzielle Stabilität und die Fähigkeit zur Investition in Wachstum.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 66.1%. Die solide Dividendenrendite von über 3% und eine nachhaltige Ausschüttungsquote von rund 66% machen AbbVie zu einem attraktiven Investment für Einkommenssüchtige.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von innovativen Therapien und wachsenden Märkten, jedoch sind Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerb gegeben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.8 vs. Trailing 110.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.4% (19 Analysten, Range 5.52–5.65) | Umsatzwachstum erwartet: 9.6% | Revisionstendenz aufwärts (+8/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.24 (14.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 12, Sell: 0) | Kursziel: 253.55. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, unterstützt durch ein attraktives Forward-KGV und die positive FCF-Entwicklung, was eine Buy-Empfehlung rechtfertigt.

Gesamtscore: 5.9/10